"Operador" do centro de dados de ações espera obter pelo menos US$ 5 bn em um US$ 50 Avaliação do BN SB Energy arquivado na terça-feira para tornar público o que parece ser um dos mais audaciosos levantamentos de capital de IA até hoje, com o centro de dados.operator. visando um US$ 50 Avaliação bn apesar de não ter nenhuma facilidade operacional – ou de fato qualquer experiência de executar um centro de dados. Sua S- 1 o arquivamento oferece uma visão do extraordinário pivote que a empresa realizou no último ano. Configurado há sete anos pelo Grupo SoftBank para operar fazendas solares, desde então se refundiu como desenvolvedor de centros de dados após dois negócios de mamuth para construir instalações para OpenAI. Esses acordos formam a base de seu lançamento para investidores, com a SB Energy projetando que as instalações que está construindo para OpenAI – uma no Texas e outra no Ohio, que acredita que eventualmente será o maior do mundo – contabilizará 97% do que ele chama de seu US$ 439 Receita bn. JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup e Mizuho lideram um 19 - grupo de subscritores fortes. Eles serão acompanhados pelo BNP Paribas, BTIG, Jefferies, Natixis, RBC, Truist Securities, ING, MUFG, Santander, SMBC Nikko, Daiwa, Newmark Securities, Raymond James e Rosenblatt. Enquanto a SB Energy não confirmou quanto pretende levantar da venda de ações primárias, uma pessoa próxima da empresa disse ao IFR que esperava levantar pelo menos US$ 5 bn em um US$ 50 bn valorização. O negócio é esperado para o preço mais tarde este mês, mais provavelmente na semana de setembro 21, a pessoa disse. A listagem Nasdaq, que irá fornecer ao SB Energy o capital de operação crítico que precisa para avançar com a construção dos sites OpenAI, pode ser desafiadora, dado o baixo cenário do mercado para nomes de IA e a enorme incerteza sobre onde o setor vai a seguir..Investidores têm que estar convencidos de que centenas de bilhões de demanda contratada podem ser transformados em fluxo de caixa nos próximos anos,.. disse Lukas Muehlbauer, um analista no IPOX Schuster, um provedor de índices baseado em Chicago que se concentra em novas listas de mercado de ações. їOpenAI's 20 - os arrendamentos de anos são tranquilizantes a partir de uma perspectiva contratual, mas também se estendem por um horizonte incomummente longo para uma indústria que evolui assim rapidamente. Poucas pessoas podem dizer com muita confiança como será a paisagem da IA até mesmo cinco ou 10 A partir de agora.. O arquivo também irá adicionar a crescente preocupação com os arranjos de financiamento circular que alimentam o boom de investimentos de IA.
A SB Energy tem apenas dois clientes de centros de dados: o seu acionista controlador SoftBank e a OpenAI, que contém mandados convertíveis em ações da SB Energy. Esses mandados foram concedidos como parte de acordos com o OpenAI para alugar capacidade da SB Energy nos sites no Texas e Ohio e talvez indiquem por que o laboratório de IA estava disposto a fazer tal aposta em um novo operador com pouca experiência. Os mandados valem agora US$ 5.5 - Não, não, não, não, não, não, não, não, não, não, não. SB Energy também se comprometerá a gastar US$ 50 m com OpenAI como parte do acordo. SoftBank, além de ser o maior acionista da SB Energy, é também o segundo maior acionista da OpenAI, tendo concordado em investir US$ 64.6 bn para construir um 13% Estaca. Usar a SB Energy para construir o cálculo para o laboratório permite que o OpenAI se expanda sem remodelá- lo com custos iniciais. Adicionando às preocupações de financiamento circular está um acordo lateral com o Nvidia, que efetivamente concordou em ser um garante da OpenAI no primeiro 4.25 Fase de construção GW em Ohio em troca de um compromisso de usar exclusivamente chips Nvidia – mas que poderia deixá-lo no gancho para US$ 105 bn de aluguel. Além de garantir uma ordem enorme para os chips no site, a Nvidia entrou num acordo de antecipação que lhe permite comprar US$ 1.5 bn de estoque de energia SB em um 10% desconto ao preço do IPO. Ele também se comprometeu a investir mais US$ 1.5 bn em uma colocação privada que irá ser executada concomitantemente com o IPO.. A intenção estratégica é clara: Nvidia está comprometida com a natureza transformadora da IA e com a segurança de todos os dados – suprimento de chips, terra, energia, shell – especialmente para clientes perturbadores e não de nível de investimento,. Disse Vivek Arya, um analista de pesquisa no Bank of America.
A SB Energy disse que irá usar. substancialmente todos os ganhos do IPO para fins corporativos gerais. com prioridade dada ao capital de funcionamento, despesas de funcionamento e despesas de capital necessárias para desenvolver e construir o nosso centro de dados, geração de energia, armazenamento e projetos de infraestrutura relacionados. A empresa disse que também espera assinar uma facilidade de crédito com Citigroup que inclui uma facilidade de crédito rotativo garantido sênior de até US$ 2 bn e uma facilidade de crédito garantida de até US$ 1 bn, ambos com 3.5 - prazos de ano. Ele já tem cerca de US$ 4 bn de dívida. Tal liquidez será vital à medida que se mover para cumprir seus acordos. Enquanto ele tem contratos para fornecer 8.8 GW de cálculo, ele só tem 803 MW em construção: 50 MW em um site no Texas para SoftBank para conclusão no próximo ano e 753 MW em outro local no Texas sendo construído para OpenAI, devido para conclusão em 2028. SB Energy ainda não está a abrir caminho no 8 A instalação GW está construindo para OpenAI em Ohio, que é esperado ser o maior centro de dados do mundo. A primeira fase deverá ser completada em 2031. Ele disse que espera incorrer em uma quantidade substancial de endividamento adicional para financiar a construção lá. Ele estima que os projetos contratados atuais poderiam custar US$ 178 bn para construir..Nenhuma capacidade do centro de dados está atualmente em operação., a empresa disse em seu prospecto, que incluiu 88 páginas de fatores de risco – muitos deles relacionados com os riscos de execução de completar estes projetos mamutes, o que poderia ser desafiador para uma empresa com pouca experiência.. A realização da subconstrução e da capacidade contraída como ativos geradores de receitas depende, entre outras coisas, da conclusão da construção, da recepção de licenças, da interconexão bem sucedida, do início do contrato e da aceitação do locatário,. De acordo com o prospecto, se Nvidia não intervir para garantir o segundo 3.78 Fase GW em Ohio, então OpenAI é necessário para garantir um garante de substituição com pelo menos uma nota de crédito de A– de S&P ou seu equivalente de MoodyÏs.
SB Energy publicou um 2025 perda líquida de US$ 738 m em receita de apenas US$ 213.5 m. Na primeira metade deste ano, a sua perda se expandiu para US$ 3.21 bn em US$ 138.7 m em receitas. Quase todas as suas receitas vêm de seu portfólio de fazendas solares. Como parte do IPO, a SB Energy também irá acessar o regime de plataforma de oferta pública do Reino Unido, introduzido em janeiro, para alcançar os investidores de retalho no país. Seguiu-se no swatch do SpaceX, que em junho se tornou o primeiro emitente a usar um POP, e do Jersey MikeÏs Subs, que o fez em julho. Todos os sites usam cookies para melhorar a sua experiência online. Eles foram colocados no seu computador quando você lançou este site. Você pode alterar as configurações dos cookies através do seu navegador.